עדיין, היו כאלה שהצליחו לנצל את תנאי השוק, על מנת להכות את הבורסות העולמיות יום אחר יום. קוראים להם סוחרי האלגו-טריידינג. זו אחת התעשיות החשאיות והרווחיות בעולם, שרק קצה הקרחון שלה נחשף עד כה. זה מסחר המבוסס על בינה מלאכותית, כאשר יותר ויותר חברות קמות במהלך השנים האחרונות. הן מפתות אנשי היי-טק מנוסים ואת המתמטיקאים המבריקים ביותר, כדי לפתח את הנוסחה שתמיד תצליח להכות את השווקים הפיננסיים.
המודל בנוי על מערכות אוטומטיות מבוססות אלגוריתמים מתמטיים, אשר שולחות לשוקי העולם כמויות אדירות של הוראות קנייה ומכירה, ומבצעות הוראות באלפיות השנייה, תוך ניצול עיוותים בשוק או הזדמנויות ברמות המחירים הקיימים בשווקים שונים ובנכסים שונים. המערכות גורפות רווחים פנומנאליים לבעליהן: קרנות גידור, שחקני נוסטרו של בתי השקעות וגם משקיעים פרטיים ששמם אינו מתנוסס ברבים, אך היקפי הפעולה שלהם לא היו מביישים כל גוף מוסדי.
את הניתוח הממוחשב מבצעים אלגוריתמים מתמטיים, שאותם מפתחות חברות האלגו-טריידינג, והם נחשבים לנכס היקר ביותר בענף החשאי הזה. שיגור הפעולות נעשה באמצעות תוכנות שמשווקות בעולם, שניתן להן הכינוי – תוכנות למסחר בתדירות גבוהה (High Frequency Trading או HFT).
אף סוחר אנושי, וכמעט אף מערכת מסחר, אינם מסוגלים להדביק את המהירות והקצב של מחשבי חברות האלגו-טריידינג. כשמתפרסם מידע שעשוי להביא לעליית מחירה של מנייה – למשל: שינוי בביקוש אליה בבורסה, אזכור מחמיא בתקשורת, או אפילו נתונים בעלי השפעה עקיפה, כגון שינויים מזעריים במחירי חומרי גלם שמשמשים את החברה שהנפיקה את המנייה – מחשבי האלגו-טריידינג מזהים את המידע ראשונים, ואז רוכשים את המנייה שבריר שנייה לפני שיתר השוק מבחין בכך. לאחר מכן, המחשבים מעלים מיד את מחירה ומוכרים אותה ברווח לאלה שהצטרפו אך רגע מאוחר יותר. כך יכולות חברות אלגו-טריידינג להקדים ולנצל הזדמנויות ולגרוף את מירב הרווחים מהן, לרוב על חשבון יתר הסוחרים. התכונות הללו גרמו לתקשורת האמריקאית להדביק לתחום כינוי חיבה ייחודי – המסחר הטורף.
ההתפתחות האקספוננציאלית של השימוש במערכות האוטומטיות בשנים האחרונות, הביאה לכך שכיום כ-2% מהשחקנים בשוק העולמי אחראים לביצוען של כ-80% מהעסקאות בעולם – וממספר שכזה כבר אי אפשר להתעלם.
לפי דוח שפרסמה חברת המחקר האמריקאית, TABB, בשנת המשבר 2008, שבה המשקיעים בבורסת ניו-יורק איבדו 8.5 טריליון דולר וקרנות גידור ובנקי השקעות רבים התמוטטו, חברות האלגו-טריידינג בארצות הברית רשמו רווח מצרפי של 21 מיליארד דולר. רק בשוק המטח, שנחשב לשוק הגדול בעולם עם מחזור יומי של יותר מ-3 טריליון, מסחר האלגו-טריידינג אחראי ל-40% מהמסחר!!!
לראשונה, חברת אופטימום טרייד, שנוסדה על ידי שלושה שותפים בעלי ניסיון של יותר מ-25 שנה במסחר בשווקים הפיננסיים השונים, מאפשרת למספר מצומצם של משקיעים להצטרף לחוג לקוחותיה של החברה. אסטרטגיית הקרן של אופטימום טרייד ייחודית ומתנהלת בצורה חצי-אוטומטית – שילוב של ניתוח טכני ופונדמנטלי המתבצע יום-יום על ידי הסוחרים של אופטימום טרייד, לפני כל פעולת מסחר ביחד עם מסחר אלגו-טריידינג, העובד בצורת סקאלפינג לטווחים קצרים מאוד בשוק החוזים העתידיים. כאשר המטרה של אופטימום טרייד זהה למטרת המשקיע – יצירת ערך לתיק לאורך זמן, ללא תלות במצב השוק.
הכותב הוא מנהל השקעות בחברת אופטימום טרייד.
