הגשמה מפרסמת השבוע לראשונה תשקיף לגיוס הון עצמי לפרויקט נדלן יזמי בלונדון בשכוננת קילבורן. מדובר בפרויקט יזמי לבניית 60 יחידות דיור ושטחים מסחריים בלונדון בהיקף של 170 מיליון שקל, מתוכם 40 מיליון שקל הון עצמי כולל, כאשר הגשמה תגייס מהציבור בישראל, באמצעות תשקיף, 32 מיליון שקל מסכום זה.
עם זאת, בניגוד לתשקיפים אחרים לגיוס הון, המאפשרים בדרך כלל השתתפות גם למשקיעים בעלי הון נמוך של כמה אלפי שקלים, בהנפקת הפרויקט הראשונה של הגשמה יוכלו להשתתף רק בעלי הון גבוה יחסית
העסקה המדוברת: רכישת מבנה, הריסתו ובניית מבנה מגורים הכולל 60 דירות בשילוב שטחי מסחר ומכירתם בקילבורן ,לונדון תחום: השקעות נדלן משך הפרויקט הצפוי כ- 27 חודשים.
כתובת: 254 Kilburn High Road, London
ההשקעה היא מינימום של 20,000 פאונד.
עוד חנן שמש, יור הגשמה טוען: שמדובר בבשורה של ממש, שבה רשות ניירות ערך הובילה להסדרת הרגולציה בעולם ההשקעות בנדלן בישראל על ידי משקיעים פרטיים. מהלך זה מאפשר להגשמה לממש את חזונה ומאפשר לכל אדם להשקיע כל סכום, בכל מקום, בהשקעות איכותיות המנוהלות ומפוקחות באופן מקצועי וברמה הגבוהה ביותר, על פי תשקיף, בהיתר רשות ניירות ערך
התשקיף שפורסם במערכת המגנא של רשות ניע מיועד לגיוס השלמת הון, שתינתן על-ידי משקיעי הגשמה לצורך הקמת בניין מגורים בן 60 דירות וכ-3 יחידות מסחר בשכונת קילבורן שבלונדון. יזם הפרויקט הוא פול גודפרי (מחברת Zen Developmant), הפועל כבר היום בשיתוף פעולה עם הגשמה ב-3 פרויקטים נוספים בלונדון. ליווי בנקאי לפרויקט יינתן על ידי OAK NORTH BANK ואילו ההון העצמי יגויס ממשקיעי הגשמה וממשקיעי קוגרס, חברה אחות של הגשמה הפועלת בלונדון בפיקוח ה-FCA ומגייסת הון להשקעה ממשקיעים מקומיים. בסך הכל יגויסו ממשקיעי הגשמה באמצעות תשקיף כ-32 מיליון שקל ועל ידי קוגרס כ-8 מיליון שקל, זאת בנוסף להון עצמי של היזם בהיקף של 4 מיליון שקל. הפרויקט צפוי להימשך כ-27 חודשים. ההכנסות ממנו מוערכות בכ-210 מיליון שקל, כך שצפוי רווח של כ-43 מיליון שקל לפני מס.
על-פי התשקיף, מוצע למשקיעים לרכוש החזקות ישירות בפרויקט באמצעות תאגיד ביניים, כאשר היקף ההשקעה המינימלי הוא כ-20 אלף לישט (פחות מ-100 אלף שקל). עוד עולה מהתשקיף כי התשואה הצפויה למשקיעי הגשמה מהפרויקט מוערכת בכ-19% נטו לשנה, לפני מס. התשואה השנתית המוערכת היא במונחי לישט, לאחר ניכוי דמי ניהול והוצאות עסקה לשותף הכללי, המסתכמים בכ-7% מסכום ההשקעה, באופן חד פעמי, והכוללים 3% עלויות גיוס וכ-4% דמי ניהול לכל תקופת הפרויקט, ולפני מס.
מאמרים קשורים
על פי כלכליסט: הכסף של הקרן מושקע בעיקר בפרויקטים של דיור בארהב (64%), לונדון (14%), ברלין (8%), קנדה וישראל. המודל הוא רכישה, השבחה, ומכירה לאחר שלוש שנים. בדרך היא גוזרת דמי ניהול של 4%-3%. הקרן נוסדה על ידי אבי כץ, הבעלים של קופיקס, ולצדו חנן שמש – המחזיקים בהגשמה ב?31% ו?20% בהתאמה. בעלי המניות הנוספים בקרן הם שותפו של כץ בקופיקס גיל אונגר (5%), טל אורלי (5%) ומשקיעים נוספים.
בגלובס מדווחים על גורמי הסיכון בשיחה עם חנן שמש: – מהם גורמי הסיכון:
צריך לזכור שאנחנו משקיעים בלונדון שאחרי הברקזיט, ואנגליה זו מדינה עם מס גבוה על דירות יוקרה. אבל מחירי המכירה מיועדים להיות סביב מיליון לישט ומטה, אלה הפרויקטים שאנחנו מחפשים בלונדון, זה חוסך את מס הרכישה הגבוה ואלה גם דירות שמשפחות עדיין יכולות לרכוש אותן, הן לא יקרות מדי.. מובן שהתנודתיות הגבוהה של שערי המטבעות תשפיע על התשואה הסופית שהמשקיע בישראל יראה. אנחנו מכירים את היזם, זו העסקה הרביעית שלנו איתו ואנחנו מאוד מרוצים ממנו ומצורת העבודה שלו.
